Quant，业内俗称“矿工”
是华尔街冉冉升起的巨星
靠着敏锐的市场洞察力
过硬的专业技能，孤勇的定力
在金融圈里创造一个又一个奇迹
说起它火热的程度
投行、资产管理公司、对冲基金
保险公司、会计事务所、商业银行
... ...
是整个金融圈都在抢的人才
不但如此
Quant还被称作H1B收割机
据说九大投行的H1B大多给Quant
是给中国学生sponsor最多的岗位之一
更有高于IBD的薪资
高薪资，前景好，好留美
号称留学生在美求职的神仙工作
Quant究竟是做什么的呢？
01
什么是Quant
Quant全名是Quantitative Analyst（量化交易分析师）。工作内容一般包括设计并运用数学、统计学模型，来对衍生品定价，分析风险并预测市场走向，应用到金融或风险管理问题上。他们主要受聘于投资银行，对冲基金，商业银行，保险公司和管理咨询公司。
而金融数学模型主要是采用计算机编程来实现的，所以Quant是编程+数学+金融三个方向的融合，非常适合MFE（金融工程硕士）学生的一个行业。
02
Quant的分类
首先一张图带你们大致了解下Quant的分类以及他们做什么，再根据下图来详细介绍。
根据不同公司性质的分类
Quant根据公司性质不同大致分两类：卖方Quant和买方Quant。为卖方工作的Quant就是卖方Quant，比如投行；为买方工作的Quant就是买方Quant，比如对冲基金公司、自营交易公司等等。
1
卖方Quant
卖方Quant主要用数学、统计、计算机的知识设计金融产品并为复杂的金融产品进行定价、风险控制。
在投行，想要在前台做Quant的竞争会异常激烈，因为对Quant的需求大多还是在模型验证和后端风险中。
但这些年对这类人才的需求在逐步提高，因此前台岗位也在不断增加。
2
买方Quant
买方Quant主要运用要用数学、物理、统计、计算机等任何可能用得上的理工科的理论，预测价格走向，在证券市场中做交易。
比如像Jane Street这样的Prop Trading Firm（自营交易公司）以及Renaissance Technologies这样的Quant Hedge Fund（量化对冲基金公司）。
根据不同职能的分类
当然Quant就算在同一家公司中，也具有不同的职能，比如在投行中，与Trader直接打交道，提供定价或交易工具；在Middle Office，量化分析师验证模型，进行研究并创建新策略。在银行和保险公司中，更关心的是风险管理，而不是交易策略。下面我们就按照职能的不同，来看下Quant的细分：
1
Quantitative Trader
即量化交易员，通常在量化金融领域的“食物链顶端”。这是因为他们正在为雇佣他们的公司创造大量的交易收入——要么是一家银行（自营交易部门），要么是一家对冲基金公司。Quantitative Trader设计搜索alpha的算法，这些算法是标准股票市场波动的一个组成部分。
2
Quantitative Developers
即量化开发人员。一般来说，金融行业有两种类型的Quantitative Developers。第一种类型将与其他量化分析师密切合作，以实现和优化他们的金融模型。这些Quants通常会离钱很近，并且会进驻在一家投行的Front Office.
第二种类型的Quantitative Developers将处理金融定价数据和交易系统架构。他们将对原始的基础设施进行编码，让量化分析师/交易员运行他们的模型并赚钱。
3
Quantitative Engineer
也被称为Financial Quant Engineer，即金融量化分析师，他们负责正确定价金融产品，比如固定收益、外汇、衍生产品等等。金融工量化分析师通常会有物理学或工程学的背景——利用他们的建模技能来定价新的金融产品。
4
Quantitative Research
量化研究人员通常是一个纯数学家或微积分博士，是一个比较学术的角色。他们通常在研究公司或一些较大的对冲基金中任职，致力于寻找更多的方法来获取市场回报。如今，Quantitative Research也被投行雇佣，属于Middle Office。
5
Desk Quant
与Trader直接打交道，提供定价或交易工具，属于Front Office。他们帮助Trader编程，开发直接能用的程序来实现策略，需要精通算法和编程。通俗的来说，当trader没遇到问题时，Desk Quant就是support，帮忙编程，开发程序及软件，做做research；当trader遇到问题时，Desk Quant就要从risk、pricing、portfolio match、hedge match等各方面分析，最后得出该笔交易能否做，怎么做，做成什么样。
6
Risk Quant
可以分为market risk quant，credit risk quant，operational risk quant,，CVA risk quant，model risk quant等。每一种类型顾名思义，为其所在的风险部门提供量化建模策略，与risk management，risk reporting，technology等部门需要协同合作。
03
Quant工作的领域
1
FX
外汇交易。合同趋向于短期、大量的金额和简单的规定。所以重点在于快速建立模型。
2
Equities
股票和指数的期权。技术偏向于偏微分方程（PDE）。
3
Fixed income
基于利息的衍生物。这从市值上来说可能是最大的市场，由于它的多维性，所以运用到的数学会更加复杂，所需技巧也会更多，总体收入较高。
4
Credit derivatives
建立在那些公司债务还清上的衍生产品。发展快速并有大量需求，收入也很可观。
5
Commodities
由于近几年生活用品普遍涨价，Commodities也成为一个发展迅速的领域。
6
Hybrids
一个市场之外的衍生物市场。它主要的优势在于可以学到多种领域的复合知识，也是当前非常流行的领域之一。
04
一般哪些公司有Quant
1
商业银行（HSBC，RBS）
商业银行要求少，薪资相对也少，一般工作会比较稳定。
2
投行（高盛，Lehman Brothers）
需要投入大量工作时间，压力大，但工资很高。
总的来说，美国投行收入比欧洲略高，但工作时间更长。
3
对冲基金（Citadel Group）
他们处在高速发展且不稳定的情况中，一般工作时间长，工作量也大。在这里你也许会得到高额回报，也可能几个月后就被开除。
4
会计公司
大型会计公司会有自己的顾问Quant团队，有些还会送员工去Oxford读Master。主要的劣势在于他们远离具体的行为和决策，所以你比较难找到人请教。
5
软件公司
外包Quant模型如今变得越来越流行，软件公司就是个不错的选择，劣势和会计公司类似。
05
Quant薪资待遇
之前efinancialcereers做了一项调查，发现Quant是投行中幸福指数最高的一个职位。原因就在于工作稳定、作息规律、薪资高。
* 来源 efinancialcereers
据说在美国投行，一个没有经验的Quant每年都有12万美金的Base Salary，再加上股票奖金、佣金、年终分红等最后可以拿到14万美金，事实真的如此吗？让我们来看看一些比较常见的Quant岗位的具体薪资是多少。
Quantitative Trader
职责：开发量化交易策略
薪资：13万美元
* 来源 glassdoor
Quantitative Researcher
职责：尝试发明新的价格公式和模型
薪资：12.7万美元
* 来源 glassdoor
Quantitative Developers
职责：对原始的基础设施进行编码
薪资：13.8万美元
* 来源 glassdoor
06
如何成为Quant
能做Quant的人一定是既懂金融又会编程的复合型人才，对口专业主要是MFE（金融工程硕士）、MQF（量化金融硕士）、MMF（数理金融硕士）等。
由于量化分析师主要从事编程和Model相关工作，作为数学较好的国际留学生在竞争这些岗位时的优势是显而易见的，尤其是数学、物理或者计算机、数理金融专业方向的学生。
简单来说，物理主要用在衍生物上，统计会接触到很多不同的统计方法，数学可以掌握很多高效数值方法。
此外编程是Quant必备技能的重中之重。对于Quant来说，可能需要学会很多种不同的，但Python是最适合做Quant的语言。而掌握C++、Matlab/R、SQL等其他语言，不但可以帮你做研究、制定策略，还可以让潜在雇主从侧面了解你的学习能力。
总而言之，专业背景强的同学可以利用自己在计算机方面的优势，尝试做做“矿工”；如果编程能力没那么强，投行或者对冲基金的Trader也是个不错选择喔~